CARM ПАО "СмартТехГрупп"

СмартТехГрупп — новое партнерство — новые источники доходов

• СмартТехГрупп и Промсвязьбанк объявили о стратегическом партнерстве, которое, на наш взгляд, отвечает целям СТГ и, вполне вероятно, станет для СТГ важным источником выручки, за счет чего поможет выйти на траекторию высокой рентабельности.

• Вместе с тем рентабельность, которую компания показывает в нынешнем году, и рост стоимости капитала вынуждают нас понизить прогнозы, вместе с которыми уменьшается и оценка.

• Мы считаем целесообразным предъявить бумаги к выкупу в рамках объявленной ПСБ оферты по цене выше 2,35 руб/акцию.

• Мы же по акциям СТГ устанавливаем целевую цену на конец 2025 г. на уровне 2,9 руб. за штуку.