Сбербанк
Рост резервов давит на прибыль Сбербанка

SBER Сбербанк

Статус: Активна

55% за 12 мес.

Дата публикации: 2024-10-31
Плановое окончание: 2025-10-31
Алексей Головинов ( Рейтинг )

239

Вход

254.7

Цена

371

Цель

Инвест-идея Сбербанк

Рост резервов давит на прибыль Сбербанка

Инвестиционная идея по акциям Сбербанк опубликована 2024-10-31:

По итогам 3 кв. чистая прибыль банка снизилась на 0,1% кв/кв, до 411 млрд руб. Причина - увеличение резервов почти в 3 раза из-за ухудшения качества кредитов. Это вызвано увеличением объемов выдачи и ростом ставок.

В то же время комиссионные и чистые процентные доходы выросли на 11,6% г/г и 14,1% г/г соответственно. Рентабельность капитала осталась выше 25%, но снизилась на 2,2 п.п. г/г и на 0,5 п.п. кв/кв.

Объем выданных кредитов за квартал вырос на 6,5%, преимущественно за счет корпоративных кредитов (+8,9% за квартал) при замедлении кредитования физлиц (+ 3,2% кв/кв).

Объем средств физлиц продолжил расти из-за выгодных условий по вкладам. За 3 кв. показатель вырос на 2,8%, с начала года - на 15%.

Сохраняем прогноз по прибыли Сбербанка по году в 1,6 трлн руб. В таком случае банк сможет выплатить дивиденд в 35,4 руб. на акцию (доходность ~ 14,7%).

Целевую цену акций на 12 месяцев оставляем без изменений: 371 руб.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз акций SBER

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Начать бесплатно

Рейтинг
Рейтинг аналитика за год. Методика расчета рейтинга доступна на странице Рейтинг Аналитиков
Аналитик
Имя аналитика
Вход
Цена входа в идею
Направление
Направление прогноза
Цель
Целевая цена прогноза
Потенциал
Абсолютный потенциал доходности прогноза
Прогресс
Текущий прогресс по идее с момента ее публикации
Открытие
Дата публикации прогноза
238 ₽
Покупка
316 ₽
+33%
239 ₽
Покупка
371 ₽
+55%
260 ₽
Покупка
371 ₽
+43%
260 ₽
Покупка
356.5 ₽
+37%
283.9 ₽
Покупка
356.5 ₽
+26%
285 ₽
Покупка
371 ₽
+30%
288.93 ₽
Покупка
437.55 ₽
+49%
307 ₽
Покупка
342 ₽
+21%
299 ₽
Покупка
331 ₽
+11%