T МКПАО Т-Технологии

Т-технологии представили финансовые результаты по МСФО за 3К2024. 

• Общие активы группы увеличились в 2,6 раза за счет приобретения Росбанка, составив 5,0 трлн рублей. 

• Чистый процентный доход вырос на 68% г/г, составив 104 млрд рублей, при этом чистая процентная маржа сократилась до 12,2% с 14,6%. 

• Чистая прибыль выросла на 60% г/г и составила 37,8 млрд рублей (из которых 7,5 млрд приходится на Росбанк), при рентабельности собственного капитала (ROE) = 37,8%. 

• Также отметим рост стоимости риска (COR) с 6,2% до 8,2%. По итогам 2024 года менеджмент ожидает рост чистой прибыли с учетом Росбанка на более чем 40% г/г.

Мнение: положительно оцениваем результаты компании и оставляем наш таргет 3300 рублей за акцию.