Магнит
"Магнит" - есть причины покупать

MGNT Магнит

Статус: достигла цели
Цена закрытия: 4 313

19% 19% за 147 дн.

Дата публикации: 2020-02-10
Плановое окончание: 2021-02-10
Фактическое закрытие: 2020-07-06
Наталья Малых ( Рейтинг )

3 625

Вход

4 313

Цена

4 313

Цель

Инвест-идея Магнит

"Магнит" - есть причины покупать

Идея опубликована 2020-02-10:
"Магнит" - один из крупнейших продуктовых ретейлеров в России с сетью свыше 20 тыс. магазинов и выручкой в 2019 году 1,37 трлн руб. Помимо продуктов питания, продает бытовые товары, косметику, открывает сеть аптек и развивает собственное производство продуктов. Отчет отразил снижение прибыли на 49%, до 17,1 млрд руб., на фоне увеличения аренды, амортизации, единовременных факторов, но мы видим предпосылки для восстановления показателей с этого года. Прибыль в текущем году, по нашим оценкам, может составить 29 млрд руб. (+72% г/г) с чистой маржой 2,0%. "Магнит" развернул программу лояльности во 2-м полугодии 2019 года, число карт превысило 33 млн. Трафик в магазинах "у дома" начал восстанавливаться в 4К 2019, показав рост на 0,2% впервые за долгое время, с улучшением в каждом месяце. Динамика LFL-продаж ретейлера ускорилась в январе при меньшем промо. Если покупатели продолжат возвращаться, то существующие магазины могут стать основным источником роста. Инвестпрограмма будет оптимизирована, число открытий снизится до 1300 net, с 2 377 net в 2019-м. Менеджмент намерен не снижать уровень дивидендов. При сохранении выплат на уровне 304 руб. дивидендная доходность платежа за 2020 год составляет 8,6%, что является лучшим уровнем в российском продуктовом ретейле. Мы открываем рекомендацию на покупку акций "Магнита".
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз MGNT

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Попробовать бесплатно

Рейтинг
Рейтинг аналитика за год. Методика расчета рейтинга доступна на странице Рейтинг Аналитиков
Аналитик
Имя аналитика
Вход
Цена входа в идею
Направление
Направление прогноза
Цель
Целевая цена прогноза
Потенциал
Абсолютный потенциал доходности прогноза
Прогресс
Текущий прогресс по идее с момента ее публикации
Открытие
Дата публикации прогноза
7 300 ₽
Покупка
8 600 ₽
+18%
7 150 ₽
Покупка
8 000 ₽
+12%
7 180 ₽
Покупка
8 458 ₽
+18%