Покупайте акции АЛРОСА
ALRS АЛРОСА
Статус: достигла цели
Цена закрытия: 110
33% 46% за 7 мес.
Дата публикации: 2020-09-21
Обновление от: 2020-11-13
Плановое окончание: 2021-09-21
Фактическое закрытие: 2021-04-21
ВТБ Мои Инвестиции ( Рейтинг )
75.31
Вход
110
Цена
110
100
Цель
Инвест-идея АЛРОСА
Покупайте акции АЛРОСА
Идея обновлена 2020-11-13:
Повышение справедливой цены акций за счёт уверенного восстановления рынка алмазов. Отчётность 3 кв. 2020 г по МСФО — сильнее прогнозов за счёт жёсткого контроля над затратами.
Инвестиционная идея по акциям АЛРОСА опубликована
2020-09-21:
- Восстановление спроса на ювелирные украшения опережает прогнозы. Спрос со стороны китайских потребителей в августе — вдвое выше уровней прошлого года. Традиционно высокий спрос на ювелирные изделия перед Рождеством может быть усилен отложенным спросом из-за карантина. Снижение продаж алмазов в 2020 г. может составить лишь -14% г/г против -23% согласно более ранним оценкам.
- Восстановление спроса при ограниченных возможностях увеличения добычи будет поддерживать рост цен. Крупнейшие производители (De Beers и АЛРОСА) могут поднять цены на 10% в 2021 г. после сопоставимого снижения из-за пандемии в 2020 г.
- Продажи АЛРОСА могут вырасти до 41,7 млн карат в 2021 г (+49%г/г). Свободный денежный поток может превысить 100 млрд руб., что транслируется в дивидендную доходность акций АЛРОСА по итогам 2021 г на уровне 19%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
