BANEP Башнефть привилегированные

Башнефть опубликовала сильный финансовый отчет за III квартал 2023 г. Чистая прибыль за период составила 75,3 млрд руб. — это половина от всей прибыли компании за 9 месяцев 2023 г. Если ориентироваться на 25% от прибыли на дивиденды, то лишь за 9 месяцев 2023 г. компания заработала около 214 руб. на акцию — около 13% дивдоходности по привилегированным акциям. Аналитики БКС Мир инвестиций ожидают, что дивдоходность по итогам 2023 г. составит 15%, или 289 руб. на бумагу.

В акции Башнефти не до конца заложена возможность крупных выплат. Компания может стать одним из лидеров сектора по дивдоходности в 2024 г., позитивная переоценка до дивидендной отсечки была бы оправданна.

Взгляд БКС: нейтральный. Цель на год — 2400 руб. / +21%.