МАГНИТ
MGNT Магнит
Статус: Достигла цели
Цена закрытия: 5 000
41% 41% за 8 мес.
Дата публикации: 2020-01-15
Плановое окончание: 2021-01-15
Фактическое закрытие: 2020-09-23
РДВ ( Рейтинг )
3 550
Вход
5 000
Цена
5 000
Цель
Инвест-идея Магнит
МАГНИТ
Инвестиционная идея по акциям Магнит опубликована
2020-01-15:
Несколько обещаний Президента РФ во время послания Федеральному Собранию:
• Малообеспеченные семьи с детьми до 7 лет будут получать дополнительные выплаты на ребенка в размере 5 500 руб. в месяц с перспективой роста до 11 000 руб. Для сравнения: средний чек в Магните 274 руб.
• Будет продлена до 2026 года программа материнского капитала: уже за первого ребенка семья получит 466 тыс. руб., а за второго материнский капитал увеличится до 616 тыс. руб. Часть этих денег так или иначе пойдет не только на приобретение жилья, но и на потребление.
• 838 тыс. учителей по всей стране получат + 5 000 руб. в мес. за классное руководство - это более 50 млрд руб. в год на всех.
Основной бенефициар предлагаемых инициатив - потребительский сектор, который переживал сложные времена из-за стагнации доходов граждан. Сложнее многих было Магниту (MOEX:MGNT (https://putinomics.ru/ru/issuer/23/)), поскольку сеть (в отличие от Пятерочки) в основном в регионах. Она сильнее других пострадала от стагнации доходов.
Магнит получит больший выигрыш от мер поддержки населения, что скажется на росте EBITDA: с 2015 года EBITDA X5 (MOEX:FIVE (https://putinomics.ru/ru/issuer/54/)) выросла с 55 до 128 млрд руб. (прогноз на 2019 год), а у Магнита упала со 105 до 93 млрд руб. Восстановление EBITDA лишь до уровня 2015 года само по себе добавит 25% к текущей оценке акций.
Магнит – самый дешевый ритейлер в стране с хорошей дивидендной доходностью около 9%. EV / EBITDA 2019 года у Магнита 5.9 против 6.2 у Х5, EV/выручка 0.40, против 0.45 у Х5.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией