SBERP Сбербанк привилегированные

Сбербанк показывает ежегодно отличные финансовые результаты, сравнимые даже не с банком, а с IT компанией. Так же глава Сбербанка Герман Греф планирует увеличить долю прибыли на выплаты дивидендов до 50% в 2020 году. Остался по сути один год. Вклад сейчас в Сбербанке дает около 6-7% годовых. Потенциальная див. доходность за 2018 год может составить около 16 рублей, по итогам 9 месяцев, при выплате 40% от ЧП по МСФО на дивиденды уже накопилась сумма в 11,6 рублей на акцию. Цель по чистой прибыли в 2020 году 1 трлн. рублей, при выплате 50% дивиденды будут около 22 рублей. Вычтем НДФЛ, останется 19,26 руб. Продисконтируем по ставке 8% годовых и получим около 240 рублей. Я считаю, что в ближайшие два года Сбербанк вернется к своим историческим хаям, возможно даже перепишет их. Потенциал роста акции около 36% дивиденды. Но нужно учитывать и риск потенциальных санкций, поэтому максимальная доля под идею не более 10% портфеля.